키움증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 '분기 영업이익 3조원 시대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO 리포트 주요내용
키움증권에서 POSCO(005490)에 대해 '주가가 5월 중순이후부터 5개월 이상의 충분한 조정을 거쳐 valuation 매력이 높아졌고, 1) 올해 말 ~ 내년 초 중국의 철강생산규제 강화와 2) 유럽의 전력난 및 철강/비철 생산차질, 3) 내년 상반기 중국경기 안정 등으로 철강가격 반등가능성이 높아지고 있는 만큼 이제는 POSCO 주가도 긍정적인 접근이 가능한 시점으로 판단함. '라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '3Q21 연결 영업이익은 3.12조원(+42%QoQ, +366%YoY)으로 사상 첫 3조원대를 기록하며 키움증권 추정치 2.27조원과 컨센서스 2.60조원을 크게 상회했음(10/13 3분기 잠정 영업이익 3.11조원 발표).'라고 밝혔다.


◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 440,000원 -> 440,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 이종형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2021년 07월 23일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 440,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 26일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 440,000원을 제시하였다.


◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 466,471원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 466,471원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 400,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 POSCO의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 466,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 392,895원 대비 18.7% 상승하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.