[리포트 브리핑]LG화학, '일회성 제외 시, 컨센 부합 실적' 목표가 939,000원 - 이베스트투자증권
라씨로 | 2021-10-26 10:42:04
라씨로 | 2021-10-26 10:42:04
이베스트투자증권에서 26일 LG화학(051910)에 대해 '일회성 제외 시, 컨센 부합 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 939,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 '친환경 소재 및 배터리 소재 중심으로 의미 있는 성장 포트폴리오를 마련했다는 판단. 친환경 소재의 경우, 동사는 LA부터 PLA까지 수직계열화를 통해 연평균 26%의 성장을 보이는 PLA 시장에서 글로벌 핵심 플레이어가 될 것으로 기대됨. 배터리 소재는 기존 양극재의 경우, 2020년 4만톤에서 2026년 26만톤으로 확대할 계획이며, 양극재 재료가 되는 메탈의 안정적 수급을 위해 광산업체와의 JV도 진행 중. 소재 중심 성장 동력 확보를 위한 투자를 이어나가고 있음. '라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '동사의 2021년 3분기 매출액은 10조 6,102억원(-7.4% QoQ, +41.4% YoY), 영업이익 7,266억원(-67.4% QoQ, -19.6% YoY)으로 컨센서스 대비 하회하는 실적을 기록했음. 다만, GM관련 일회성 충당금 6,200억원을 제외하면 컨센서스에 부합하는 실적.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 939,000원 -> 939,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 939,000원은 2021년 10월 18일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 939,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 11일 1,310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 939,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,146,056원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 939,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,146,056원 대비 -18.1% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 970,000원 보다도 -3.2% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 LG화학의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,146,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,229,412원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 '친환경 소재 및 배터리 소재 중심으로 의미 있는 성장 포트폴리오를 마련했다는 판단. 친환경 소재의 경우, 동사는 LA부터 PLA까지 수직계열화를 통해 연평균 26%의 성장을 보이는 PLA 시장에서 글로벌 핵심 플레이어가 될 것으로 기대됨. 배터리 소재는 기존 양극재의 경우, 2020년 4만톤에서 2026년 26만톤으로 확대할 계획이며, 양극재 재료가 되는 메탈의 안정적 수급을 위해 광산업체와의 JV도 진행 중. 소재 중심 성장 동력 확보를 위한 투자를 이어나가고 있음. '라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '동사의 2021년 3분기 매출액은 10조 6,102억원(-7.4% QoQ, +41.4% YoY), 영업이익 7,266억원(-67.4% QoQ, -19.6% YoY)으로 컨센서스 대비 하회하는 실적을 기록했음. 다만, GM관련 일회성 충당금 6,200억원을 제외하면 컨센서스에 부합하는 실적.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 939,000원 -> 939,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 939,000원은 2021년 10월 18일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 939,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 11일 1,310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 939,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,146,056원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 939,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,146,056원 대비 -18.1% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 970,000원 보다도 -3.2% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 LG화학의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,146,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,229,412원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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