SK증권에서 28일 대웅제약(069620)에 대해 '2021 년 3분기 큰 폭의 이익개선세를 시현하며 호실적 기록'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대웅제약 리포트 주요내용
SK증권에서 대웅제약(069620)에 대해 'ITC소송이 마무리된 나보타는 미국허가 이후 유럽에는 2022 년 상반기 중 출시를 계획하고 있고 중국은 2021 년 하반기 BLA 제출 이후 2022 년 중 출시를 목표하고 있음. 위식도역류질환 치료제 펙수프라잔은 4Q21 에 식약처 허가가 예정, 내년 상반기 중으로 출시가 예정되어 있어 2022 년도 이익개선에 기여할 전망. 2022 년 나보타 해외수출 증가와 고마진 제품인 펙수프라잔 판매 개시로 인해 이익개선은 지속될 전망.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '동사의 2021 년 3 분기 실적은 매출액 2,651 억원(+6.5%YoY), 영업이익은 239 억원(+240.0%YoY, OPM 9.0%)을 시현, 영업이익이 시장 컨센서스 대비 10.6% 상회하는 호실적을 기록하였음. 이번 실적발표를 통해 동사의 2021 년, 2022 년 영업이익을 각각 18.8%, 11.1% 상향 조정함. '라고 밝혔다.


◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2021년 07월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 10일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 205,000원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 205,000원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 205,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,143원 대비 34.7% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.