교보증권에서 28일 파마리서치(214450)에 대해 '신제품 출시 효과 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파마리서치 리포트 주요내용
교보증권에서 파마리서치(214450)에 대해 ' 파마리서치는 이달 초 신제품 리쥬란 HB PLUS를 출시했음. 리쥬란 HB PLUS는 국소마취 성분인 리도카인을 포함하고 있어 기존 제품 대비 통증이 대폭 개선됐음. 그동안 시술 시 통증이 리쥬란 시술을 주저하는 요인 중 하나였기에 기존 제품 대비 호응도가 대폭 개선될 것으로 예상함. 또한 내년도 보톡스 국내 판매를 개시하며 기존 제품과의 결합 프로모션 등을 통한 매출 증진 효과도 기대됨. '라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '3분기 실적은 매출액 388억원(+33.3% yoy), 영업이익 140억원(+47.4% yoy, OPM 36.0%)로 전분기와 유사한 수준으로 예상함. 전환사채 250억원, 신주인수권부 사채 250억원을 각각 발행？음. 인수 대상은 구체적으로 밝혀진 바 없으나 동종 회사 인수합병 시 제품 라인업 확대에 따른 추가적인 성장 동력 확보가 기대됨. '라고 밝혔다.


◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김한경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2021년 08월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,000원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 87,825원 대비 34.4% 상승하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.