◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 길었던 준비운동이 끝나고... - 한국투자증권, BUY(유지)
07월 29일 한국투자증권의 김정환 애널리스트는 포스코케미칼에 대해 "25년 기준 포스코케미칼의 얼티엄셀즈향 추정 양극재 공급량은 약 9만톤(60GWh 이상). 얼티엄셀즈 1~3공장의 생산능력은 25년말 연산 135GWh를 확보하게 되고, 소재 출하 시점과 실제 소재 사용량(수율 감안)에 기반해 추정한 포스코케미칼의 25년 기준 고객사 내 점유율은 50%로 추정. 하반기부터 얼티엄셀즈 1공장의 2차전지 양산이 시작. 25년까지 얼티엄셀즈 2, 3공장이 연달아 가동해 포스코케미칼의 양극재 매출액이 본격적으로 늘 것. 2분기 실적에서 두각을 나타낸 중국 양극재 JV 절강포화와 북미 공장 추가 증설, 전구체/리튬/니켈 내재화, 인도네시아 양극재 투자, 그리고 하이망간 및 LFP 양극재 양산 계획까지 현실화되기 시작"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY(유지)', 목표주가 '170,000원'을 제시했다.