신한투자증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "다시 한 번 시험대에 오를 하반기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "우려 대부분 주가에 반영됐으나 유의미한 성과 증명 필요: 환율 영향, 파운드리 가동률 부진, HBM 주문 공백 등으로 기존 전망 대비 부진한 실적 예상. DRAM 중심의 메모리 가격 반등 지속되는 가운데 하반기 HBM 매출 기여도 확대 기대감 유효. GPU/ASIC 고객사 HBM 물량 일부 확보로 하반기에는 실적 개선세 진입 예상. GPU 업계 1위 고객사 승인 지연 이슈는 하반기 내 해소 기대 → 상저하고의 실적 흐름 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q25 매출, 영업이익 각각 75.64조원, 6.06조원으로 컨센서스(76.81조원, 6.81조원) 하회할 전망. 부문별 영업이익은 반도체(DS) 2.04조원(DRAM 4.26조원, NAND -950억원, 시스템LSI/파운드리 -2.12조원), 모바일 (MX/NW) 2.58조원, 가전(VD/CE) 0.43조원, 디스플레이(SDC) 0.7조원, 하만 0.31조원 예상. HBM 물량 공백, NAND 부진 반영 → 전망치 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년8월 110,000원까지 높아졌다가 2025년2월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 79,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.06.30 목표가 79,000 투자의견 매수

- 2025.05.02 목표가 77,000 투자의견 매수

- 2025.04.02 목표가 77,000 투자의견 매수

- 2025.02.03 목표가 73,000 투자의견 매수

- 2025.01.07 목표가 77,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.06.30 목표가 79,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.06.30 목표가 71,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.06.25 목표가 82,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.06.23 목표가 71,000 투자의견 BUY 다올투자증권