IBK투자증권에서 30일 심텍(222800)에 대해 "GDDR 6,7 그리고 비메모리"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이건재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 심텍(222800)에 대해 "두개의 성장동력: 동사를 주목하고 있는 이유는 크게 두 가지다. 첫째, AI 반도체 보급 확대와 신규애 플리케이션 보급 확대로 GDDR6, 7 매출 증가가 확실시되기 때문이다. GDDR 분야 에서 동사는 국내 최고 수준의 시장 지배력과 전문성을 보유하고 있어 관련 산업 성장에 따른 직접적 낙수 효과가 이어질 것으로 판단한다. 둘째는 비메모리 사업의 확장이다. 국내 반도체 소부장 기업들은 환경적 요인으로 메모리 사업부 편중이 심한 편이다. 하지만 동사는 지속적으로 비메모리 패키징 (FC-CSP, SiP) 사업을 고도화하며 고객사 다변화에 힘써 왔다. 그 결과, 수익성 높은 신규 고객사가 최근 지속적으로 확보되고 있어, 향후 비메모리 비중 확대를 통해 실적 안정성과 수익성이 개선될 것으로 기대된다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "고난 끝, 정상화 시작: 2Q25 예상 실적을 매출액 3,168억 원(+1.7%, YoY), 영업이익 19억 원 (-47.3%, YoY)으로 예상한다. 올해 동사의 실적 추이는 뚜렷한 상저하고의 모습을 나타낼 것으로 기대된다. 하반기 실적 성장의 주된 원인은 GDDR(Graphics Double Data Rate)6, 7과 비메모리 반도체의 매출 증대가 주요할 것으로 보인다. 2022년 호실적 이후 지난 2년간 아쉬운 모습을 나타냈지만 2025년을 기점으로 실적 부진을 마무리 짓고 하반기부터 실적 성장에 대한 기대감이 반영될 것으로 예상된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.06.30 목표가 32,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.06.30 목표가 32,000 투자의견 매수(신규) IBK투자증권

- 2025.06.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권

- 2025.06.12 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.05.28 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권