미래에셋증권에서 30일 SK(034730)에 대해 "신속한 재무구조 개선"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK(034730)에 대해 "동사는 SK AX 소유의 데이터센터를 6/30 부로 SK브로드밴드에 5,068억에 매각했 다. 또한, 작년말 SK스페셜티의 지분 85%를 2.7조원에 사모펀드로 매각하면서 동사의 순부채는 7.9조원으로 감소했다. 최근에는 웨이퍼 제조사인 SK실트론에 대한 지분 매각도 진행중인 것으로 알려져 있다. 계획대로 진행될 경우 순부채는 5년래 최저치인 5조원대로 정상화될 수 있을 것으로 전망된다. 비록 SK온의 부채에서 비롯된 연결기준 순부채는 61조원으로 높은 수준이나, 최근 6년간 15조원 규모의 배터리 공급 수주 등 추가적인 실적 둔화는 제한적일 것으로 전망되며, 작년에 합병된 SK E&S의 현금 창출력으로 재무 건전성의 추가 악화는 제한적일 것으로 예상된다."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "동사에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하며 목표주가를 27.5만원(기존 23만원)으로 20% 상향한다. 목표가는 IT 서비스 사업(SK AX)과 지주사로서의 배당수익을 원천 으로 하는 별도 사업가치에 자회사 지분가치를 50% 할인 반영하여 산출했다. 하반 기부터 국내 기업의 AI 도입 가속화와 디지털 전환 수요 증가가 예상되며, SK그룹사 차원에서의 AI 데이터센터 구축 및 운영을 전담하며 중장기 실적 성장으로 연결될 가능성이 높다. 이에 따라, 별도 기준 사업가치에 부여한 EV/EBITDA 배수를 지주사 Peer에서 국내 주요 SI 경쟁사를 기준으로 변경 적용했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 275,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 196,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2025.06.30 목표가 275,000 투자의견 매수

- 2024.05.31 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.06.30 목표가 275,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.06.26 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권

- 2025.06.25 목표가 260,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2025.06.24 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권