하나금융투자에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 " IM 실적 우려 상존(尙存)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "·COVID-19 발발 이후 삼성전자의 P/B 밸류에이션이 1.5배를 하회하며 레벨-다운, 1.1배까지 하락. 삼성전자의 주가가 유의미하게 반등하려면 외국인의 순매수 전환 필요. 주요 trigger는 (1) 반도체 부문 실적, (2) IM 부문실적. 따라서 COVID-19 리스크가 peak-out하는 과정에서 삼성전자 IM 부문의 판매 우려가 완화된다는 시그널 필요. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q20 잠정매출과 영업이익은 각각 55조 원 (-8.1% QoQ, +4.9% YoY), 6.4조 원 (-10.6% QoQ, +2.7% YoY) 기록. 잠정 매출은 하나금융투자 추정치 54조 원 대비 상회. 영업이익도 하나금융투자 추정치 5.7조 원 대비 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 5,000원까지 내려갔다가 2020년1월 67,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.08 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.04.02 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.03.30 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.03.16 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.04.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.08 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권