현대차증권에서 5일 케이카(381970)에 대해 "이커머스 성장 vs. 대당수익 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 케이카(381970)에 대해 "금리 인상, 소비심리 위축 등 기대보다 부진했던 중고차 시장 환경에도 매출액은 최대 경신하며 볼륨이 증가했으나, 매입 가격 상승으로 대당 이익 부진 지속되며 기대 이하의 실적 기록.신차 공급 차질이 지속되고 있고 이커머스 확장과 직접 매입 확대 통해 영업 효율성 개선 기대. 이에 2022년 말로 갈수록 대당 수익 회복을 확인하며 주가는 회복할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 2Q22 영업이익은 114억원(-46.7% yoy, OPM 1.9%) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 40,000원까지 높아졌다가 2022년8월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2022.05.25 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.05 목표가 25,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2022.08.05 목표가 29,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.04 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권