삼성증권에서 4일 케이카(381970)에 대해 "'매입 채널' 경쟁력 확보가 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

삼성증권 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 케이카(381970)에 대해 "최근 급격한 중고차 가격 변동으로 높은 가격에 매입한 차량의 판매 가격 하락과 우크라이나 사태에 따른 수출시장 침체로 경매 채널 판매대수 감소하며 수익성 둔화. 중고차 매매의 수익성 개선 위해서는 중고차 ‘매입 채널’의 경쟁력이 가장 중요한 만큼, 케이카는 수익성 강화 위해 기존의 매입 조직 재정비 및 내차팔기 채널 활용도 높여 대응할 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "케이카는 2분기 매출액 5,876억원(YoY +21.1%, QoQ +5.4%), 매출총이익 504억원(YoY -7.8%, QoQ -1.1%) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년1월 50,000원까지 높아졌다가 2022년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.04 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2022.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.01.10 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.05 목표가 25,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2022.08.05 목표가 29,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.04 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권