다올투자증권에서 25일 현대건설기계(267270)에 대해 "1Q24 Review: 또 선진시장에서 아웃퍼폼"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "신흥 지역 매출이 YoY -4%로 자원국 등의 견조한 수요와 M/S 확대로 시장대비 선방했지만, 선진시장에서 YoY -7%로 부진. 부진의 원인은 1) 고금리에 따른 구매 지연 및 관망세, 2) 선진시장의 딜러 인벤토리를 낮추는 디스타킹 때문. 3월 산업자료에서 밝힌 입장 및 투자전략 유효. 1) 선진시장에서의 M/S 확대, 2) 통합 시너지 발휘는 2025년 통합플랫폼 출시를 기점으로 더 촉발될 것이며, 그사이 3) 우러 전쟁 종료 및 재건/복구도 기대할만함."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 연결 매출액 9,791억원(YoY -4%, QoQ +16%), 영업이익 536억원(-33%, +100%), 영업이익률 5.5%(-2.4%p, +2.3%p) 지배주주순이익 458억원(-36%, 흑전)으로 부진했던 4Q23에서는 회복했지만 호황기인 전년동기대비로는 역성장. 일회성 비용 120억원(1) CES, 2) 협력사 소송 패소, 3) 프로모션 -20억원)을 제거한 영업이익은 -656억원, OPM 6.7%로 견조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년9월 94,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 73,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2024.03.13 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2023.09.15 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 61,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 76,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.25 목표가 73,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.25 목표가 74,000 투자의견 BUY 키움증권