다올투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 '3분기는 별도가, 4분기는 미국도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 농심 리포트 주요내용
다올투자증권에서 농심(004370)에 대해 '3Q25 연결 매출액 8,712억원(YoY +2.4%), 영업이익 544억원 (YoY +44.6%, OPM 6.2%)으로 영업이익 기준 당사 추정치 및 컨센서스 상회. 매출액 6,752억원(YoY +1.2%), 영업이익 419억원 (YoY +146.5%, OPM 6.2%) 기록. 별도 영업이익 당사 추정치 상회 사유는 1) 3월 국내 라면 가격인상(+7.2%) 후 ASP가 상승한 상태에서, 2) 9월 영업일수 증가, 가격저항 소멸로 내수 라면 판매량 감소폭이 YoY -1.4%로 축소됐고, 3) 소맥분 등 주요 원재료 가격 안정화로 별도 매출원가율이 QoQ -2.3%p 하락한 데 기인.'라고 분석했다.


◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 550,000원(+10.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이다연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2025년 10월 23일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 09일 500,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 550,000원을 제시하였다.


◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 536,444원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 550,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 536,444원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 600,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 536,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 497,938원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.