[종목현미경]코스맥스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 타임앤포인트 | 2016-10-27 13:10:55
- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.54% - 증권사 목표주가 191,600원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.93%, 외국인 27.28% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 147,000원선이 저항대로 작용
업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어
27일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.94% 오른 122,500원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 20.97% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
코스맥스
1위
3.6%
5위
-21.0%
4위
-5.8
휴켐스
2위
2.1%
1위
23.1%
1위
11.0
SKC
3위
1.7%
2위
-1.9%
2위
-1.1
넥센타이어
4위
1.6%
4위
-11.7%
5위
-7.2
동원시스템즈
5위
1.3%
3위
-5.1%
3위
-3.9
화학
-
0.8%
-
-3.5%
-
-4.3
코스피
-
0.6%
-
-2.0%
-
-3.3
관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.54%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.54% 상승중이다.
넥센타이어
13,250원 ▼50(-0.38%)
휴켐스
23,950원 ▲250(+1.05%)
동원시스템즈
55,900원 ▲100(+0.18%)
SKC
28,100원 ▲50(+0.18%)
증권사 목표주가 191,600원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 191,600원이다. 현재 주가는 122,500원으로 69,100원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 단기적으로 부정적, 중장기 성장성 유효, 단기적으로 유상증자에 따른 주가 조정이 예상되나 글로벌 화장품 시장을 선도하는 대표적인 화장품 ODM 기업으로서의 높은 성장성을 감안할 때 중장기 긍정적 시각을 유지한다…" (이)라며 투자의견 Trading buy에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 유상증자 결정, 건강한 성장을 위한 최선의 선택, 2015년부터 한국법인 수주가 기대 이상 크게 증가하며 조기 증설에 대한 요구가 높아진 상황으로, 증설에 따른 수익이 자본비용대비 클 것으로 기대된다는 점, 1H16 기준 부채비율이 385%까지 높아진 상황에서 추가 차입은 오히려 기업가치에 부정적인 상황이었단 측면에서 동사로선 최선의 선택을 했다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했다.
8월8일에 코스맥스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
1,977.1억
181.8억
104.1억
직전분기 대비
14.0% 증가
39.0% 증가
21.0% 증가
전년동기 대비
33.3% 증가
31.4% 증가
9.9% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.15%로 업종평균 수준.PER은 43.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 10.2로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
코스맥스
넥센타이어
동원시스템즈
SKC
휴켐스
ROE
23.4
13.4
17.5
16.9
6.2
PER
43.6
8.8
22.1
3.9
33.7
PBR
10.2
1.2
3.9
0.7
2.1
기준년월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 29,944주를 순매수했고, 외국인은 50,677주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 9,084주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 136,798주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 145,882주를 순매도했다.
상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.93%, 외국인 27.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.28%를 보였으며 기관은 21.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.37%로 가장 높았고, 외국인이 26.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.43%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 147,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 147,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 147,000원대는 전체 거래의 28.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 147,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 147,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
주요 매물구간인 147,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 147,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 147,000원대는 전체 거래의 28.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 147,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 147,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
