- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.41% - 증권사 목표주가 84,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.27% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 65,200원선이 저항대로 작용
업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아
24일 오후 2시51분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 60,400원을 기록하고 있는 신세계인터내셔날은 지난 1개월간 7.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계인터내셔날의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계인터내셔날의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계인터내셔날이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
잇츠스킨
1위
2.2%
4위
-8.1%
3위
-3.6
신세계인터내셔날
2위
1.6%
3위
-7.9%
4위
-4.9
광주신세계
3위
1.1%
2위
1.7%
2위
1.5
엔에스쇼핑
4위
1.0%
1위
3.7%
1위
3.6
E1
5위
0.9%
5위
-8.3%
5위
-9.2
코스피
-
0.4%
-
1.2%
-
3.0
유통업
-
0.5%
-
-0.7%
-
-1.4
관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.41%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.41% 상승중이다.
엔에스쇼핑
155,500원 ▲1500(+0.97%)
광주신세계
246,000원 ▲2000(+0.82%)
잇츠스킨
39,100원 ▼200(-0.51%)
E1
57,500원 ▼900(-1.54%)
증권사 목표주가 84,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계인터내의 평균 목표주가는 84,100원이다. 현재 주가는 60,400원으로 23,700원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 SK증권의 조은애 에널리스트가 " ‘17 년 상반기 실적 모멘텀 양호할 전망, 해외브랜드는 빌드앤스크랩(Build and Scrap) 전략을 통한 수익성 개선(OPM ’15 년 2.5% → ’16F 2.5% → ‘17F 2.7%)이 전망된다. 국내브랜드는 2Q16 까지 실적 부진 요인이었던 살로몬 철수 효과와 화장품 브랜드의 매출 볼륨화 및 수익성 개선에 기인한 실적 턴어라운드가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 4분기 전 사업부 수익성 개선 가능할 전망, 4분기에는 전 사업부에서 고른 수익성 개선이 나타날 것. 해외패션부문은 발주 적중률 향상과 할인율 전년대비 축소에 의한 원가율 개선, 국내패션부문은 SI빌리지닷컴 초기 투자 비용 발생 불구 적자브랜드 살로몬(4Q15 영업손실 60억원 추산) 제거 효과, 라이프스타일 전년도 컨설팅 비용 소멸, 종속회사 신세계톰보이의 브랜드 리뉴얼 반응 호조에 의한 영업레버리지 효과에서 기인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 80,000원을 제시했다.
11월15일에 신세계인터내 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
3/4분기
2,447.5억
5.7억
33.7억
직전분기 대비
3.7% 증가
92.4% 감소
64.2% 증가
전년동기 대비
6.4% 증가
흑자전환
흑자전환
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.08%로 업종평균 하회. PER은 27.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계인터내셔날은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
신세계인터내셔날
광주신세계
잇츠스킨
엔에스쇼핑
E1
ROE
3.4
8.9
20.2
15.9
-1.7
PER
27.4
8.3
10.3
8.5
-
PBR
0.9
0.7
2.1
1.4
0.3
기준년월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 26,338주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 124,565주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 150,903주를 순매수했다.
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 신세계인터내의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다.
기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.27%를 보였으며 외국인은 8.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.76%로 가장 높았고, 기관이 28.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.33%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 65,200원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 65,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,200원대는 전체 거래의 30%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 63,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
