- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.26% - 증권사 목표주가 60,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.73%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.08%, 외국인 24.7% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 22일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.88% 하락하면서 42,200원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 17.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	4.1%	4위	-10.9%	4위	-2.6
티씨케이	2위	3.1%	3위	-6.4%	3위	-2.0
AP시스템	3위	2.8%	5위	-17.9%	5위	-6.3
테스	4위	2.3%	2위	-3.0%	2위	-1.3
실리콘웍스	5위	2.0%	1위	3.2%	1위	1.6
코스닥	-	0.9%	-	-4.9%	-	-5.4
반도체	-	1.7%	-	-6.7%	-	-3.9

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 반도체업종은 0.26% 상승중이다.

덕산네오룩스	25,800원 ▲150(+0.58%)	티씨케이	51,200원 ▲2800(+5.79%)
실리콘웍스	38,300원 ▲250(+0.66%)	테스	30,250원 ▲500(+1.68%)

증권사 목표주가 60,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 60,600원이다. 현재 주가는 42,200원으로 18,400원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김동원 에널리스트가 " 장기 수주모멘텀 유효, 동사의 2017년 매출과 영업이익은 전년대비 각각 68%, 143% 증가한 9,349억원, 787억원(영업이익률 8.4%)으로 추정되어 큰 폭의 실적 개선이 기대되며 상반기, 하반기 영업이익 비중이 각각 54%, 46%로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 49,000원을 제시했고, 동부증권의 권휼 에널리스트가 " 하반기 신규수주가 내년 성장 가시성 높여줄 것, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월21일부터 기관이 21거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 718,529주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 168,968주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 887,497주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.73%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.08%, 외국인 24.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.7%를 보였으며 기관은 15.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.07%로 가장 높았고, 외국인이 32.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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8월9일 :에이피시스템(주) 영업(잠정)실적(공정공시)