- 위험대비수익률 1.4, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.8% - 증권사 목표주가 95,500원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.21% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 65,800원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.4, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오후 12시55분 현재 전일대비 5.59% 오른 68,000원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 3.81% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 반도체업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알파홀딩스	1위	6.4%	1위	151.0%	1위	23.5
와이아이케이	2위	4.6%	4위	1.5%	4위	0.3
SFA반도체	3위	3.6%	2위	9.8%	2위	2.7
AP시스템	4위	3.5%	5위	-7.5%	5위	-2.1
원익머트리얼즈	5위	2.7%	3위	3.8%	3위	1.4
코스닥	-	2.0%	-	-0.4%	-	-0.2
반도체	-	1.8%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.8% 상승중이다.

AP시스템	35,100원 ▲3050(+9.52%)	SFA반도체	2,625원 ▲45(+1.74%)
알파홀딩스	31,250원 ▼4400(-12.34%)	와이아이케이	6,250원 ▲250(+4.17%)

증권사 목표주가 95,500원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 95,500원이다. 현재 주가는 68,000원으로 27,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김경민, 이수빈 에널리스트가 " 2% 부족하나 기대되는 마무리, 3D-NAND 공정에 적용되는 옥타플루오로시클로부탄 가스, 반도체 및 디스플레이 증착 공정에 적용되는 아산화질소 가스의 매출이 4분기 호실적을 견인헸디…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 86,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 완만한 이익 개선세 유지, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

2월7일에 원익머트리얼 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	563.0억	89.0억	-19.0억
직전분기 대비	8.3% 증가	3.0% 증가	적자반전
전년동기 대비	39.1% 증가	148.6% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.72%로 업종평균 상회. PER은 22.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.71임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익머트리얼즈	알파홀딩스	와이아이케이	SFA반도체	AP시스템
ROE	7.6	-55.4	26.4	3.1	42.8
PER	22.4	-	17.9	42.1	10.3
PBR	1.7	10.9	4.7	1.3	4.4
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 2월12일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 73,019주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,377주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 71,642주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 41.87%를 보였으며 외국인은 14.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.34%로 가장 높았고, 개인이 34.66%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 65,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 65,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,800원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 65,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 65,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.