- 위험대비수익률 -0.5, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 일반전기전자업종 -1.26% - 증권사 목표주가 32,900원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.5, 업종지수보다 높아 19일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.8% 하락하면서 22,800원을 기록하고 있는 RFHIC는 지난 1개월간 1.94% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 RFHIC의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 RFHIC의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 RFHIC가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대아티아이	1위	5.2%	1위	26.2%	1위	5.0
지엠피	2위	4.2%	2위	5.9%	2위	1.3
RFHIC	3위	3.4%	3위	-1.9%	3위	-0.5
대한광통신	4위	2.8%	4위	-2.8%	4위	-1.0
위닉스	5위	2.8%	5위	-14.8%	5위	-5.2
코스닥	-	1.0%	-	-2.9%	-	-2.9
일반전기전자	-	2.1%	-	-2.1%	-	-1.0

관련종목들도 하락 우위, 일반전기전자업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 일반전기전자업종은 1.26% 하락하고 있다.

대아티아이	9,260원 ▲150(+1.65%)	위닉스	15,600원 ▼50(-0.32%)
지엠피	7,210원 ▼190(-2.57%)	대한광통신	6,520원 ▼160(-2.40%)

증권사 목표주가 32,900원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 RFHIC의 평균 목표주가는 32,900원이다. 현재 주가는 22,800원으로 10,100원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열, 김아영 에널리스트가 " 실적 통신 대장주. 주가가 오르는 데는 이유가 있다, GaN 트랜지스터 시장은 확대 지속 중이다. LDMOS -> GaN부문 대체, 비중 확대 진행 중이다. 현재 트랜지스터 시장은 LDMOS 70%: GaN 30%로 추정되는 가운데, GaN트랜지스터 시장 규모는 CAGR (16~22년) 14% 이상 증가할 것으로 전망된다. 특히, 무선통신시장에서의 5G 무선인프라 구현, 방위 산업시장에서의 잼머, 군사용통신, 레이더 부문 적용 확대, 전자 전분야의 지속적인 활용 제시 중…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 김인필 에널리스트가 " 5G를 위한 기업. 시작이 좋다, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.96%로 업종평균 상회. PBR은 1.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 RFHIC가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	RFHIC	대아티아이	지엠피	위닉스	대한광통신
ROE	-0.8	13.9	-29.4	4.7	7.0
PER	-	41.6	-	53.8	58.1
PBR	1.5	5.8	4.6	2.5	4.1
기준년월		2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 8일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 138,129주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 66,934주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 205,063주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 RFHIC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.64%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.96%를 보였으며 기관은 7.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.8%로 가장 높았고, 외국인이 9.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,350원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.