- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -3.03% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.11%, 외국인 22.16% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 7,080원대에 주요매물대가 존재.
업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편
18일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 7,250원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.48% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
대우조선해양
1위
3.3%
1위
0.8%
1위
0.2
한국항공우주
2위
2.8%
5위
-27.6%
5위
-9.8
현대중공업
3위
2.7%
2위
0.4%
2위
0.1
삼성중공업
4위
2.3%
3위
-5.5%
3위
-2.3
기아차
5위
2.0%
4위
-14.0%
4위
-6.9
운수장비
-
1.5%
-
-10.9%
-
-7.2
코스피
-
1.2%
-
-5.6%
-
-4.6
관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -3.03%
이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 3.03% 하락하고 있다.
현대중공업
127,500원 ▼5000(-3.77%)
한국항공우주
32,200원 0 (0.00%)
기아차
29,600원 ▼1200(-3.90%)
대우조선해양
31,200원 ▼500(-1.58%)
증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 7,250원으로 1,750원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 3분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망, 삼성중공업의 올해 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 2,357억원 (-29.5% YoY), 영업손실 604억원 (적자전환 YoY, 영업이익률 -4.9%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스와 큰 차이가 없을 것으로 예상된다. 수주잔고 부족에 따른 건조물량 감소로 매출액이 지난해 같은 기간 대비 크게 감소한 가운데, 매출감소에 따른 고정비부담 증가와 강재가격 상승 등이 수익성에 부정적으로 작용한 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 2020년 선박 인도계획량 증가는 긍정적, 삼성중공업의 2020년 선박 인도 계획량은 37척으로2018~2019년보다 늘어나게 될 전망이다. 올해 들어 LNG선과 특히 경쟁이 없는 셔틀탱커 수주량을 늘리면서 2020년 인도 Slot이 채워지게 되었다. 빅 3조선소 중 가장 늦게까지 해양 건조량이 많아 다소 더딘 선박 수주실적을 보였던 삼성중공업은 올해 들어 선박 수주량이 다시금 늘어나는 모습을 보여주고 있다…" (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 10,000원을 제시했다.
8월1일에 삼성중공업 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
1조3466.0억
-1,005.0억
-1,427.0억
직전분기 대비
8.5% 증가
적자지속
적자지속
전년동기 대비
41.4% 감소
적자반전
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -8.94%로 업종평균 하회. PBR은 0.68로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.
삼성중공업
한국항공우주
대우조선해양
기아차
현대중공업
ROE
-6.6
-16.9
18.1
2.3
16.9
PER
-
-
5.6
20.0
4.0
PBR
0.7
3.0
1.0
0.5
0.7
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,482,299주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,715,998주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,198,297주를 순매도한 것으로 나타났다.
상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.1%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 25.11%, 외국인 22.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.11%를 보였으며 외국인은 22.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.79%로 가장 높았고, 기관이 26.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.48%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
현재주가 근처인 7,080원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,080원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,580원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 7,580원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,080원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,080원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,080원대의 지지가능성과 7,580원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
