- 위험대비수익률 -0.4, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.45% - 증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.9% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 37,050원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.4, 업종평균치보다 높아 19일 오후 2시55분 현재 전일대비 7.11% 오른 35,400원으로 강세를 보이고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 1.8% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 IT부품업종의 위험대비수익률 -2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스티큐브	1위	5.5%	2위	4.4%	2위	0.8
비에이치	2위	4.4%	1위	15.4%	1위	3.4
엘앤에프	3위	4.1%	4위	-1.8%	3위	-0.4
에코프로	4위	3.8%	3위	-1.8%	4위	-0.4
나노스	5위	3.6%	5위	-17.0%	5위	-4.7
코스닥	-	1.4%	-	-2.5%	-	-1.7
IT부품	-	1.5%	-	-2.8%	-	-2.0

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.45%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 1.45% 상승중이다.

나노스	5,160원 ▲30(+0.58%)	에스티큐브	21,250원 ▼1700(-7.41%)
비에이치	16,900원 ▲50(+0.30%)	에코프로	33,450원 ▲2450(+7.90%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 35,400원으로 22,600원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 신우철 에널리스트가 " 물량이 쏟아진다, 엘앤에프는 배터리 셀 업체들의 수요 증가에 대응하기 위해서 생산능력을 확대하고 있다. 2018년 예상되는 생산능력은 18,000톤이다. 2019년은 노후라인 개선과 1만톤 증설효과로 총 29,000톤의 생산능력을 확보할 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.25%로 업종평균 상회. PER은 35.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.68로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘앤에프	에코프로	나노스	에스티큐브	비에이치
ROE	16.0	-0.5	-90.7	-39.5	32.3
PER	35.7	-	-	-	9.4
PBR	5.7	3.1	24.5	14.1	3.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월7일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 321,899주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 612,469주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 934,368주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.38%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.9%를 보였으며 외국인은 14.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.39%로 가장 높았고, 기관이 22.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 37,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,050원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 35,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.