- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.82% - 증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.63%, 외국인 64.01% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 14일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.09% 오른 26,700원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 11.48% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미사이언스	1위	2.9%	5위	-0.5%	5위	-0.1
현대해상	2위	2.1%	1위	11.5%	1위	5.4
CJ	3위	1.9%	4위	1.0%	4위	0.5
BNK금융지주	4위	1.4%	2위	3.7%	2위	2.6
오렌지라이프	5위	1.4%	3위	1.9%	3위	1.3
코스피	-	0.8%	-	2.4%	-	3.0
금융업	-	1.1%	-	2.3%	-	2.0

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.82% 상승중이다.

CJ	81,600원 ▲1700(+2.13%)	오렌지라이프	26,550원 ▲250(+0.95%)
한미사이언스	39,900원 ▲800(+2.05%)	BNK금융지주	7,040원 ▲130(+1.88%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 26,700원으로 5,300원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 김진상 에널리스트가 " 실적에 선행하는 사이클 전환에 주목 , - 3분기 예상 순이익은 813억원으로 컨센서스 822억원에 대체로 부합 - 업계 전반적인 자보손해율 상승이 여전히 부담. 3분기 장기위험손해율은 QoQ로 소폭 하락, 사업비율과 투자이익률은 전분기 수준 전망. 4분기도 계절적 요인으로 약세일 듯. - 그러나 내년에는 변동폭이 커 손익의 가장 중요한 손익변수인 자보 손해율이 개선된다는 점에 주목. 위험손해율도 소폭 개선이 가능하고 사업비율은 보합수준이 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 유안타증권의 정태준 에널리스트가 " 오늘의 전략, 내일의 부담 , -보험영업이익: 이번 상승 사이클이 바로 손해율 개선 사이클이기 때문에 주기가 끝나는 2021년에 동사의 합산비율은 타사 대비 높게 마무리 될 것으로 예상 -투자영업이익: 동사는 채권 매각을 통한 이익 방어 전략을 쓰기 때문에 실제 투자영업이익은 당사 추정치를 상회할 수 있다. 그러나 이는 미래의 투자영업이익을 당겨오는 것이기 때문에 그럴 경우 경상적 투자영업이익률과 미래 이익의 추정치는 하향 조정이 불가피…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.63%, 외국인 64.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 64.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.63%를 보였으며 개인은 12.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.44%로 가장 높았고, 기관이 26.73%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적인 관점에서 상승패턴을 만들어 가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 37,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,600원대는 전체 거래의 34.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 36,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.