- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +1.93% - 증권사 목표주가 252,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.71%, 외국인 25.52% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 212,000원선이 저항대로 작용
업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편
14일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.04% 오른 186,500원을 기록하고 있는 셀트리온은 지난 1개월간 0.27% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
삼성바이오로직스
1위
2.4%
1위
16.7%
1위
6.9
한미약품
2위
2.2%
2위
5.0%
2위
2.2
셀트리온
3위
2.0%
3위
-0.3%
3위
-0.1
대웅제약
4위
1.3%
5위
-9.0%
5위
-6.8
유한양행
5위
0.9%
4위
-5.9%
4위
-6.5
의약품
-
1.4%
-
5.9%
-
4.2
코스피
-
0.5%
-
2.1%
-
4.2
관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +1.93%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 1.93% 상승중이다.
삼성바이오로직스
395,500원 ▲6000(+1.54%)
유한양행
215,500원 ▲1500(+0.70%)
대웅제약
137,000원 ▲2000(+1.48%)
한미약품
315,000원 ▲3000(+0.96%)
증권사 목표주가 252,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 252,300원이다. 현재 주가는 186,500원으로 65,800원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한화투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 3Q19 Review - 컨센서스 부합, 매출액 증가는 올해 4분기로 예정되어 있는 미국 트룩시마 출시와 내년 1분기 램시마 SC 런칭에 대비한 공
급물량 증가, 편두통치료제 AJOVY의 CMO 물량발생, 자회사 셀트리온 제약 매출증가에 기인하였다. 수익성은 경상개발비용 증가(309억원발생, +36.1% YoY, +41.2% QoQ)에도 불구하고 제품믹스 및 매출증
가의 영향으로 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 유안타증권의 서미화 에널리스트가 " 3Q19 Review:편안해진 실적, 연결기준, 3분기 매출액 2,891억원(YoY +25.1%), 영업이익 1,031억원(YoY +40.1%)로 컨센서스에 부합하는 실적을 시현하였다. 4분기 및 내년 1분기 미국 트룩시마, 허쥬마 및 유럽 램시마SC 출시 예정에 따른 바이오시밀러 매출이 증가하였으며, 자회사 셀트리온제약 매출 증대(고덱스 등) 및 테바향 아조비 CMO 물량 231억원이 반영되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 44.63%로 업종평균 상회. PER은 100.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 12.34로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.
셀트리온
삼성바이오로직스
대웅제약
한미약품
유한양행
ROE
12.3
-2.9
-
-
4.3
PER
100.4
-
-
-
38.6
PBR
12.3
6.8
-
-
1.7
기준년월
2019년6월
2019년6월
2019년6월
2019년6월
2019년6월
상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 15.71%, 외국인 25.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.52%를 보였으며 기관은 15.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.86%로 가장 높았고, 외국인이 26.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.59%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 212,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 212,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 212,000원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 212,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 212,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
