- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.57% - 증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.91%, 외국인 35.59% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.
업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아
23일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.11% 오른 43,500원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 2.68% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
현대차
1위
2.3%
1위
5.7%
1위
2.4
삼성중공업
2위
1.6%
2위
0.4%
2위
0.2
한국조선해양
3위
1.6%
3위
0.0%
3위
0.1
현대모비스
4위
1.5%
5위
-3.6%
5위
-2.4
기아차
5위
1.3%
4위
-2.7%
4위
-2.0
운수장비
-
1.2%
-
0.0%
-
0.1
코스피
-
0.8%
-
1.8%
-
2.2
관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.57%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.57% 상승중이다.
현대모비스
252,500원 ▲7000(+2.85%)
삼성중공업
7,160원 ▼160(-2.19%)
현대차
131,000원 ▲4000(+3.15%)
한국조선해양
125,500원 ▼2000(-1.57%)
증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 51,900원이다. 현재 주가는 43,500원으로 8,400원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 구성중 에널리스트가 " 더 많은 SUV, 더 확대되는 믹스 개선, 4분기 실적은 믹스 개선과 환율 효과에 힘입어 시장 기대치를 상회. 2020년에는 물량 증가와 믹스 개선 효과가 더욱 확대될 것인 바 영업이익이 21% 증가할것으로 전망. 2019년 하반기 출시되었던 셀토스/모하비/K5의 판매가 온기 반영되고, 미국 텔루라이드 증산과 한국/글로벌 SUV 신차투입, 그리고 인도 공장의 증산등에 힘입어 글로벌 판매가 5% 증가할 것이다. 대부분의 판매 증가가 SUV 위주이기 때문에 ASP 기여도도 클 것.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했고, KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 모멘텀을 이어가려면, 상반기 경쟁사 신차 출시에 따른 간섭효과 우려, 환율 효과의 지속 여부 등이 2019년 높은 주가수익률에 대한 부담과 함께 상존. 재차 주가 상승을 위해서는 미국에서의 셀토스 호조, 혹은 유럽에서의 친환경차 호조 등 리레이팅 요인이 필요하다는 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
기아차
현대모비스
삼성중공업
현대차
한국조선해양
ROE
4.3
4.3
-10.5
4.2
-5.7
PER
11.0
17.1
-
9.0
-
PBR
0.5
0.7
0.6
0.4
0.5
기준년월
2019년9월
2019년9월
2019년9월
2019년9월
2019년9월
상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 36.91%, 외국인 35.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.59%를 보였으며 개인은 26.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.22%로 가장 높았고, 기관이 33.45%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.36%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
