하나금융투자에서 8일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "2020년 매분기 성장하는 모습을 볼 수 있습니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "셀트리온으로부터 꾸준하게 램시마를 낮은 원가로 공급받고 있으며 미국향 인플렉트라, 트룩시마, 허쥬마 비중이 점차 증가하면서 원가율이 크게 개선. 작년 4분기 기존 제품 중 43% 비중이었던 미국향 매출이 올해 1분기 46%까지 비중이 확대될 수 있을 것으로 예상. 특히 화이자사의 재고자산 소진과 사보험사 등재 확대로 인해 2020년 미국향 인플렉트라의 연간 매출은 전년대비 거의 2배 가까이 증가할 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액은 전년대비 약 58% 증가한 3,476억원, 영업이익은 전년대비 약 370% 증가한 438억원(OPM, 12.6%)으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 이례적으로 세단계 이상 하향조정되고 있다. 목표주가는 87,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.08 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.03.09 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2020.01.10 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 70,000 투자의견 NOT RATED

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.07 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.06 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권