대신증권에서 24일 LG화학(051910)에 대해 "배터리가 끌고 석유화학이 받쳐주고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG화학(051910)에 대해 "전기차 배터리 글로벌 No.1 의 시작. 2021년 Capa 목표 120GWh는 불변 vs. GM, 지리등 완성차 업체들과의 협업 추진 지속. 성장하는 시장에서 공격적인 증설, 고객사 다변화 등을 통한 시장 점유율 확대로 중장기 지배력 강화를 기대. 신증설에 따른 화학 업종의 공급 부담에 대한 우려는 존재하지만 PVC, ABS등 제품군의 경우 공급 증가에 대한 부담은 크지 않은 편. 석유화학 사업부의 견조한 수익성이 이어지는 가운데 전지 사업부의 성장과 흑자 전환을 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q20 석유화학 부문 영업이익 2.4천억원(-23% QoQ)을 기록하며 우려보다 선방 vs. 롯데케미칼이 -860억원(연결 OP)의 대규모 적자를 기록하며 8년만에 분기 적자를 기록한 사실과는 대조적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 485,000원까지 높아졌다가 2019년10월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 540,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.05.24 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.05 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.24 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.21 목표가 350,000 투자의견 BUY SK증권

- 2020.05.18 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.29 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권