- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.8% - 증권사 목표주가 465,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.39%, 외국인 23.52% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 637,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 1일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.88% 오른 375,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 2.6% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
팜스코	1위	4.3%	1위	69.4%	1위	16.1
삼양사	2위	3.5%	4위	11.8%	4위	3.3
풀무원	3위	3.1%	2위	30.7%	2위	9.9
선진	4위	2.6%	3위	19.6%	3위	7.5
롯데푸드	5위	2.1%	5위	-2.6%	5위	-1.2
코스피	-	1.1%	-	6.2%	-	5.6
음식료품	-	1.3%	-	9.3%	-	7.1

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.8% 상승중이다.

삼양사	43,750원 ▲650(+1.51%)	선진	10,050원 ▲90(+0.90%)
풀무원	15,950원 ▲500(+3.24%)	팜스코	7,540원 ▼110(-1.44%)

증권사 목표주가 465,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 465,000원이다. 현재 주가는 375,000원으로 90,000원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 김혜미 에널리스트가 " 방어적 스탠스 지속, 올해 전사 매출은 약세를 전망하나, 유지류 가격 인상에 따른 P 상승, 아이스크림 판매 호조 등으로 일부 방어 예상. 수익성은 제품 단가 인상 및 육가공 부문의 판촉비 최소화를 통해 전년대비 개선 가능할 것. 올해 4월 말까지 완료될 예정이었던 HMR 공장의 전환 일정은 코로나19, 날씨 및 설비 조달 등 복합적 공사 지연 요인에 따라 1년 연기 결정. 5월 22일자로 문래동 부동산 매각 완료되어 2Q20 실적에 반영될 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 460,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " Cash cow 회복, 실적 안정 가시성 확보, 영업 환경내？ 외부적 이슈로부터 발생한 카테고리별 영향 강도 차이에 따른 외형 성장 정체가 아쉬우나, 가공유지등 cash cow의 안정화가 이끄는 수익개선은 긍정적. 본업의 안정성 및 추가적인 주주환원을 기대할 수 있는영업 실적의 의미있는 성장 가시성이 확보될 경우 동종 업체 대비 밸류에이션 및 배당 매력도 부각이 가능할 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 470,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준.PER은 8.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데푸드	풀무원	선진	삼양사	팜스코
ROE	16.0	-	-	4.4	-
PER	8.9	-	-	13.5	-
PBR	1.4	-	-	0.6	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.39%, 외국인 23.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.52%를 보였으며 기관은 19.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.47%로 가장 높았고, 외국인이 24.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 637,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 637,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 637,000원대는 전체 거래의 27.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 670,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 637,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 637,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.