- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.74% - 증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.89%, 외국인 32.73% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 114,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 27일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.03% 오른 125,500원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 0.4% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ제일제당	1위	3.1%	1위	21.4%	1위	6.9
하이트진로	2위	2.3%	3위	7.6%	3위	3.2
롯데칠성	3위	2.2%	2위	11.7%	2위	5.3
오리온	4위	1.8%	4위	0.4%	5위	0.2
오뚜기	5위	1.2%	5위	0.4%	4위	0.2
코스피	-	1.6%	-	12.0%	-	7.5
음식료품	-	1.5%	-	7.7%	-	5.1

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.74% 상승중이다.

CJ제일제당	464,500원 ▲3500(+0.76%)	오뚜기	580,000원 ▲6000(+1.05%)
롯데칠성	124,500원 0 (0.00%)	하이트진로	34,050원 ▲350(+1.04%)

증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 170,000원이다. 현재 주가는 125,500원으로 44,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 기대치가 부담스럽지 않은 성장세 지속, 각 지역에서의 시장지위 확대에 기반한 중장기 체력개선 지속 기대가 가능함. 베이스부담에도 추가성장을 시현하고 있어 여타 업체의 코로나19 역기저 관련 우려가 주가에 반영되는 상황과는 달리, 오리온을 보는 시각은 편안함. 여전히 동종업체대비 20% 이상 할인된 밸류에이션이 정상화되는 등 선순환에 따른 주가의 꾸준한 우상향 흐름이 예상되며, 추가적으로 이익레벨 확대에 근거한 배당 확대 가능성 또한 주가 매력를 높이는 요인.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.32%로 업종평균 상회. PER은 30.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	오리온	롯데칠성	오뚜기	CJ제일제당	하이트진로
ROE	9.7	29.2	12.7	13.7	0.9
PER	30.0	3.0	17.2	5.3	103.3
PBR	2.9	0.9	2.2	0.7	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.89%, 외국인 32.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.73%를 보였으며 기관은 25.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.04%로 가장 높았고, 외국인이 37.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 114,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 111,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 114,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.