- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.75% - 증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.93% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 18,600원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 28일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.99% 하락하면서 17,200원을 기록하고 있는 삼양패키징은 지난 1개월간 10.88% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양패키징의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양패키징의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -9.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양패키징이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NPC	1위	3.2%	5위	-23.0%	3위	-7.1
KG케미칼	2위	2.9%	3위	-22.6%	4위	-7.7
LX하우시스	3위	2.0%	4위	-22.7%	5위	-11.3
삼양패키징	4위	1.9%	2위	-10.9%	2위	-5.7
화승인더	5위	1.9%	1위	-10.1%	1위	-5.3
화학	-	1.7%	-	-13.8%	-	-8.1
코스피	-	1.2%	-	-11.0%	-	-9.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.75%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.75% 하락하고 있다.

KG케미칼	22,250원 ▲50(+0.23%)	화승인더	4,585원 ▼15(-0.33%)
LX하우시스	34,800원 ▼100(-0.29%)	NPC	7,270원 ▼140(-1.89%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양패키징의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 17,200원으로 14,800원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 성형동 에널리스트가 " 아셉틱 시장 내 지배력 강화, 유가 및 환율 상승 등에 따른 원가율 악화로 실적부진이 불가피. 그러나 아셉틱 5호기 상업생산 개시로 아셉틱 사업의 물량 (Q)이 지속적으로 증가하며 지배적인 사업자 위치를 유지하고 있고 2023년 3분기부터는 6호기도 가동될 예정. 또한 2023년부터 SK지오센트릭과 유기적 협력 통해 플라스틱 재활용 사업이 본격화될 전망으로 신규사업에 대한 기대감이 유효한 상황.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.84%로 업종평균 하회. PER은 335.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양패키징은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼양패키징	LX하우시스	화승인더	KG케미칼	NPC
ROE	0.3	7.0	-	-	4.3
PER	335.7	8.7	-	-	12.8
PBR	1.0	0.6	-	-	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼양패키징의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.93%를 보였으며 외국인은 14.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.31%로 가장 높았고, 기관이 13.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,600원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.