키움증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 '역사적 최저점 수준에 근접하고 있는 주가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
키움증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '3Q22 영업이익 시장 컨센서스 하회 예상. 메모리 반도체의 가격 하락과 출하량 부진이 SDC와 MX 부문의 성수기 효과를 상쇄시킬 것으로 판단. 4Q22 영업이익도 시장 컨센서스 하회할 전망. 메모리 반도체의 가격이 급락하며, 전사 실적 감소를 일으킬 것으로 판단하기 때문. 재고 조정이 1Q23를 지나면서 마무리 지어질 것으로 기대되고, 올 연말·연초에는 메모리 공급 업체들의 CapEx cut과 가동률 조정이 본격화될 가능성. '라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '3Q22 실적이 매출액 77.7조원(+1%QoQ, +5%YoY), 영업이익 11.5조원(-18%QoQ, -27%YoY)'라고 밝혔다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 73,000원 -> 75,000원(+2.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박유약 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2022년 07월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 73,000원 대비 2.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 10월 06일 95,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 100,000원과 최저 목표가인 73,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 79,810원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 79,810원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 79,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 98,708원 대비 -19.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.