이베스트투자증권에서 06일 현대제철(004020)에 대해 '3Q22 감익 선반영, 회복만 남았다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '전방 수요 부진으로 제품군 전반에 걸쳐 판매량이 감소하고 판가가 하락. 3Q22 컨센서스 하회하는 실적 전망. 4Q22는 롤마진 개선에 따라 전분기 대비 영업이익이 회복될 것으로 전망. 과거 10년 대비 개선된 이익체력과 4Q22 이후 이익 회복을 고려하면 극심한 저평가 구간으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '3Q22 연결기준 매출액은 6.5조원(+10% YoY, -13% QoQ), 영업이익 3,027억원(-63% YoY, -63% QoQ)'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 45,000원(최근 1년 이내 신규발행)
이베스트투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 45,000원을 제시했다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,933원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 51,933원 대비 -13.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,778원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.