삼성증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 'Q는 아쉽고, P는 약세'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
삼성증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2분기 실적, 시장 예상치 하회. 하이니켈 확대는 긍정적이나 예상 대비 양극재 물량 줄고, 음극재 수요 위축 부담. 주력 양극재에서 미드니켈 N65 물량 축소와, 얼티엠셀즈향 N86 출하 규모가 연간 기준으로 예상보다 10% 수준으로 줄어들 것으로 보임.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 ' 2분기 연결 기준 실적은 매출 9,155억원에, 영업이익 27억원으로 시장 예상치(QuantiWise: 매출 1조원, 영업이익 190억원) 하회.'라고 밝혔다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 06월 19일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 04일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 329,263원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 329,263원 대비 -27.1% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 250,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 삼성증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 329,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,211원 대비 -24.2% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.