◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 성장, 리레이팅, 환원의 삼위일체
06월 18일 유진투자증권의 허준서 애널리스트는 감성코퍼레이션에 대해 "캠핑브랜드 스노우피크의 어패럴 부문 사업자, 브랜드 라이선스를 가진 스노우피크 재팬에게 동남아권 어패럴 사업권을 라이센싱 및 로열티 계약을 통해 영위 중. 2025년 매출액 2,793억원 영업이익 450억원으로 각각 전년 비 26.7%, 24.8% 성장 전망, 올해는 일본과 중화권을 필두로 한 해외 매출 확대의 원년, 해외 매출분은 국내 매출분보다 고정비(임차료, 로열티 등)적어 수익성 높음. 2027년까지 전년도 당기순이익의 50%를 주주환원 재원으로 사용하는 기업가치 제고 계획 보유, 2025년 현재 자사주 매입소각 73억원 진행 완료, 최소 73억원의 추가 매입소각 기대(2025년 총 3회에 걸쳐 진행 예정). 성장국면의 매입소각은 ROE를 극대화, 추정치 기준으로 25년 1%p, 26년 2.8%p의 ROE 증가 전망" 이라고 분석했다.