◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 1년 9개월만에 목표주가 상향 - DB증권, BUY
07월 03일 DB증권의 조현지 애널리스트는 해성디에스에 대해 "2Q25E 매출액은 1,465억원(-4.5%YoY, +6.1%QoQ), 영업이익은 103억원(-43.0%YoY, +2464.6%QoQ)로 전망하며 3개분기만에 세자릿수 영업이익으로의 복귀가 예상됨. 영업이익 컨센서스(77억원)를 상회하는 호실적이 기대됨. 수익성 호조의 주 원인은 패키지기 판에서 비롯될 것으로 예상됨. 1Q24부터 매분기 급감해온 DDR4 물량이 재차 증가하고 있는 것으로 보임. DDR4는 생산 종료가 임박하였으나 물량 확보 차원에서 일시적으로 DDR4 기판 주문이 몰리고 있는 것으로 파악되기 때문임. DDR5 역시 국내 메모리 고객사향 신규 물량 추가되며 실적 개선 기대됨. 패키지기판 실적 추정치 상향 조정하여 2025E 영업이익 추정치 28% 상향함. 목표주가 역시 추정치 상향을 반영해 35,000원으로 상향 제시함."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '35,000원'을 제시했다.