◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 할인요인 축소 본격화 - LS증권, BUY
07월 02일 LS증권의 전배승 애널리스트는 우리금융지주에 대해 "자본비율 제고와 사업다각화를 바탕으로 할인요인 축소 본격화: 지난 1분기 보통주자본비율은 32bp 상승한 12.45%를 기록. 2분기 중에도 적극적 위험가중자산 관리기조와 함께 환율하락 효과가 더해지며 목표 CET1비율 12.5% 조기 달성이 가능할 전망. 자본비율 제고를 바탕으로 25년 예상 총주주환원율은 37% 수준 으로 상승할 것으로 예상(24년 33.3%). 또한, 전일 보험자회사 편입이 완료되면서 비은행 포트폴리오를 완성. 금리하락과 부채할인율 강화에 따른 생보업계 전반의 자본관리 부담으로 염가매수차익 규모는 크지 않을 것으로 보이나, 경상수익성 확대의 발판을 마련. 그간 동사의 주가할인 요인으로 작용했던 상대적으로 낮은 자본비율과 사업 다각화 약점이 극복됨에 따라 밸류에이션 정상화 구간 진입 본격화 예상"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '26,000원'을 제시했다.