메리츠증권에서 23일 포스코케미칼(003670)에 대해 '의미있는 양/음극재 수익성 개선'이라며 투자의견 'Hold'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다.


◆ 포스코케미칼 리포트 주요내용
메리츠증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 '4Q20 연결 실적은 추가 개선이 예상됨. LG화학향 출하 증가 영향으로 양극재 매출액은 +30% QoQ, +288% YoY 성장이 예상되고, 선생산 물량이 대부분 소진돼 흑자전환을 예상함. 음극재 매출액은 소형전지 재고조정 영향으로 +13% QoQ, +71% YoY 성장이 예상됨. 부진했던 철강 본업실적도 소폭 회복될 전망. 침상코크스 가격은 4Q20 계절적 비수기 영향으로 추가적인 가격 하락이 불가피. 4Q20 이후 추가적인 하락은 제한적. '라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '3Q20 매출액/영업이익/순이익은 컨센서스를 -6.7%/-0.6%/-50.0% 하회했음. 4Q20 매출 4,386억원(+13% QoQ), 영업이익 239억원(+23% QoQ) 예상. '라고 밝혔다.


◆ 포스코케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 68,000원(+13.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2020년 06월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 31일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 68,000원을 제시하였다.


◆ 포스코케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 87,147원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 87,147원 대비 -22.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 62,000원 보다는 9.7% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 포스코케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 87,147원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,455원 대비 41.8% 상승하였다. 이를 통해 포스코케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.