삼성증권에서 11일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 'CMO도 좋고, 시밀러도 좋다 '라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2020년 CMO/CDMO 수주 확대로 성장 견인. 2020년 상반기 미국 특허 문제 해소 되면, 상반기 허셉틴 바이오시밀 온트루잔트 발매 가능. 또한 루센티스 바이오시밀 FDA, EMA 허가 신청 예정. 2020년 반기 아바스틴 바이오시밀 SB8 유럽 및 미 국 승인 기대.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 ' 삼성바이오로직스 2020년 매출액 9,330억원 (+53.1% y-y), 영업이익 2,610억원 (+636.8% y-y)의 성장 기대. '라고 밝혔다.

한편 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 450,000으로 4.7% 상향. 삼성바이오에피스 계약금, 마일 스톤 수취 등으로 실적 추정 상향. 향후 검찰 분식 회계 관련 추가 수사 가능성 유효. '라고 전망했다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 430,000원 -> 450,000원(+4.7%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 서근희, 정준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2019년 10월 24일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 4.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 12월 11일 540,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 07월 10일 최저 목표가인 430,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 450,000원을 제시하였다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 434,286원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 434,286원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 470,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 434,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 462,000원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.