◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 1Q24 Review: 노력의 결실 - 상상인증권, BUY
04월 30일 상상인증권의 김혜미 애널리스트는 아모레퍼시픽에 대해 "1Q24 연결 실적은 매출액 9,115억원, 영업이익 727억원을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회. 당사는 1Q24 아모레퍼시픽 중국 적자를 약 190억원으로 추정했으나, 실제 100억원 미만을 시현한 것으로 파악. 현 추세를 감안하면 연간 중국 적자 규모가 축소되어, 올해 해외 영업이익은 기존 예상보다 약 365억원 개선될 전망. 한편, 동사는 실적 발표와 함께 5월부터 편입될 코스알엑스의 가이던스를 상향했는데, 이는 2Q부터 높아지는 서구권 실적 기저를 상쇄하는데 핵심 요인이 될 전망. 수익성 강화(국내, 중국)와 함께 서구권 중심으로 다변화된 매출 성장이 시너지를 내고 있는 상황인만큼 밸류에이션 프리미엄은 충분히 정당화 될 수 있다고 판단."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '200,000원'을 제시했다.