현대차증권에서 15일 삼성SDI(006400)에 대해 'EV전지 흑자전환으로 투자여력 확대. CATL 부럽지 않은 수익성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2021년 연간 EV전지 흑자전환 원년. OCF 대폭 개선. OCF 내에서 투자한다는 것이 회사의 의지. 늘어난 OCF가 투자확대의 재원이 될 것임을 감안하면, 적극적인 투자 기대. Tesla 지속적인 EV시장 점유율 확대로 원통형 전지 타이트 지속. 북미향 ESS로 원통형 전지 출하 지속 증가. 미국 가정용 ESS 시장은 규모는 작지만, 성장성 면에서 향후 FTM 시장을 넘어설 것. Platform 업체들의 자율주행 시장 진출 가속화 및 경쟁심화로 EV 전환은 더욱 가속화 될 것. '라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2021 매출액 14조원(+21.5%), 영업이익 1.3조원(+68.7%)전망. EV전지 흑자전환으로 수익성 대폭 개선되어 이익 고성장 전망.'라고 밝혔다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 530,000원 -> 1,000,000원(+88.7%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2020년 10월 28일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 530,000원 대비 88.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 31일 380,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,000,000원을 제시하였다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 730,500원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 21년 01월 12일 발표한 IBK투자증권의 1,000,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 730,500원 대비 36.9% 높은 수준으로 삼성SDI의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 730,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 418,250원 대비 74.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.