한화투자증권에서 15일 현대모비스(012330)에 대해 'Megatrend( xEV, AV) 의 최대 수혜 업체'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 ' 실적 턴어라운드의 배경은 ①글로벌 수요 회복으로 인한 완성차 생산 증가, ②대당 매출액 증가 지속, ③현대·기아차의 E-GMP 기반 전기차 양산(xEV 생산량 증가)에 따른 전동화 부문 점진적 수익성 개선, ④주요 시장 내 A/S 수요 회복 등. 완성차 업체의 ①전기차 증산 본격화, ②이종 산업과 협업 가능성 증대 등으로 그룹 내 핵심 전장부품 기업인 동사의 가치가 부각 가능해 완성차 대비 주가 Multiple 프리미엄을 받을 수 있기 때문. '라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '4Q20 실적은 매출액 10.7조원(+3.0%, 이하 yoy), 영업이익 6,567억원(+3.5%), 지배지분 순이익 6,267억원(+6.7%)으로 4분기만에 증익 전환을 전망함.올해 실적은 매출액 42.8조원(+16.8%), 영업이익 2.68조원(+50.0%), 지배지분 순이익 2.69조원(+68.2%)을 전망함. '라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 320,000원 -> 460,000원(+43.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김동하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2020년 11월 19일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 43.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 31일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 04월 16일 최저 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 460,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 323,889원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 323,889원 대비 42.0% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 430,000원 보다도 7.0% 높다. 이는 한화투자증권이 현대모비스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 323,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 247,647원 대비 30.8% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.