신한금융투자에서 15일 인크로스(216050)에 대해 '압도적 성장 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인크로스 리포트 주요내용
신한금융투자에서 인크로스(216050)에 대해 '미디어렙 매출액은 58억원(+6.2%)을 전망함. 1~2월에는 역기저효과가 있지만 반대로 3월에는 코로나19에 따른 기저효과가 있음. 판관비 효율화 노력도 지속될 전망. 티딜 매출액은 13억원을 전망함. 2020년 4월 말에 출시한 사업임을 감안하면 고성장을 온기로 누릴수 있는 분기. 티딜의 이익 기여 덕분에 전사 영업이익률은 비수기에도 35.7% 까지 상승이 기대됨. 2021년 티딜 매출액은 보수적으로도 76억원이 예상됨. '라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 '4Q20 연결 매출액은 121억원(+12.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 54억원(+26.7%)을 전망함. 시장 기대에 부합하는 사상 최대 분기실적이 예상됨. 1Q21 연결 매출액은 86억원(+26.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 31억원(+88.1%)을 전망함. '라고 밝혔다.


◆ 인크로스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 68,000원(+6.2%)
- 신한금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한금융투자 홍세종 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2020년 11월 26일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 64,000원 대비 6.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 10일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 04월 03일 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 68,000원을 제시하였다.


◆ 인크로스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,833원, 신한금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 53,833원 대비 26.3% 높으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 47,000원 보다도 44.7% 높다. 이는 신한금융투자가 인크로스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,900원 대비 74.2% 상승하였다. 이를 통해 인크로스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.