현대차증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 '실적 회복 지속'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1) 본사 영업이익은 작년 4분기를 저점으로 올해 4분기에도완만하게 개선될 것으로 예상되고, 2) 주가는 역사적 P/B밴드 하단에 있어 최근 상승에도 여전히 저평가되어 있다고 판단되며, 3) 저수익 사업부 구조조정을 통한 재무구조 개선 노력이 긍정적으로 평가되기 때문. 동사의 수소사업도 장기적으로 기업가치를 높일 것임 '라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '3분기 별도 매출액 3조 7,571억원, 영업이익 183억원, 세전손익 -792억원으로 영업이익은전년동기대비 -47%, 전분기대비 +100% 기록. 연결 영업이익은 334억원으로 전년동기대비-2%, 전분기대비 +139% 기록. 전방산업이 정상화되면서 해외 자회사 실적 개선 '라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 39,000원(+11.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2020년 10월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 11.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 10월 30일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 03월 31일 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 39,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,176원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 39,000원은 20년 10월 28일 발표한 하이투자증권의 39,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 34,176원 대비 14.1% 높은 수준으로 현대제철의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,447원 대비 20.1% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.