신한금융투자에서 28일 현대제철(004020)에 대해 '3Q20; 실적 개선의 서막 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 '1) 건설 부문 공급 축소로 전기로 제품 판매(191만톤, -17% QoQ)는 줄었지만, 글로벌 자동차 산업 회복으로 고로 제품 판매(293만톤, +13%)가 늘었다. 2) 저수익 사업 중단(박판 열연)과 차강판 물량 회복 을 통한 믹스 개선으로 영업이익률은 전분기 대비 0.3%p 개선'라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 '3분기 연결 실적은 매출액 4.5조원(-11.6% YoY), 영업이익 334억원 (-2.1%)을 기록했다. 별도는 매출액 3.8조원(-15.7% YoY), 영업이익 183억원(-46.0%)을 기록'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 30,000원 -> 38,000원(+26.7%)
신한금융투자 김현욱, 강윤구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2020년 07월 29일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 30,000원 대비 26.7% 증가한 가격이다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,647원, 신한금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,647원 대비 9.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 39,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,447원 대비 21.8% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.