이베스트투자증권에서 26일 삼성E&A(028050)에 대해 '1Q24 Review: 기대려지는 미래'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '무난했던 실적, 준공정산이익과 환율 효과. 해외 플랜트 추가 수주 모멘텀 고려, Top-pick 추천 유지. 2022년부터 시작된 글로벌 에너지 업체들의 공격적인 CAPEX로 해외 플랜트 수주 시장의 우호적인 발주 환경이 지속되고 있음. 주요 발주처인 Aramco 역시 2020년대 중반까지 연간 480~580억달러 내외의 CAPEX를 집행할 것으로 가이던스를 제시한 바 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '삼성E&A 1분기 매출액은 2조 3,847억원으로 전년동기대비 5.9% 감소, 컨센서스에 비교적 부합. 영업이익은 2,094억원으로 전년동기대비 7.1% 감소, 컨센서스 영업이익 1,960억원에 비교적 부합하는 무난한 실적을 기록. 화공의 경우 멕시코 DBNR 현장 2월 준공과 지난해 수주 공백에 따른 일시적 매출 감소가 나타났으나, 사우디 APOC PHD/UTOS, 사우디 Jafura GPF, 카타르 Ras Laffan 등의 대형 현장의 이익 기여로 인해 점진적인 회복세를 보일 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 33,000원 -> 35,000원(+6.1%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 01월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 6.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 37,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 40,000원과 최저 목표가인 33,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 35,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,944원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,944원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,143원 대비 -14.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.