한화투자증권에서 05일 금호석유(011780)에 대해 '2Q24 컨센서스 29% 상회, 타이어 견조한 업황 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
한화투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '2Q24 영업이익 1,191억원(QoQ +51.6%, YoY +10.7%)을 달성해 최근 높아진 컨센서스 923억원을 +29.0% 상회. 타이어 업황 호조 영향. 3Q24 영업이익은 1,040억원(QoQ -12.8%, YoY +23.5%)으로 소폭 감소할 전망. 타이어 견조한 업황 계속되나 긍정적 래깅효과는 소멸. 투자의견 Buy를 유지. 타이어 교체 주기 도래 및미국의 신차 판매 호조 지속은 동사가 다른 화학사와 차별화된 실적을 유지하는데 계속해서 기여할 것. 또, 리튬 2차전지용 도전재로의 CNT 활용범위 확대, LGES와 전고체전지용 전해질 공동 개발과 같은 신사업 진출은 성장동력 마련 차원에서 긍정적으로 평가. 다만, 2024~'25년 실적 추정치를 BD/천연고무 가격 안정화 및 경기 회복 지연을 감안해 기존 대비 -10% 하향함에 따라 목표주가 역시 기존 19만원 → 17만원으로 조정.'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 190,000원 -> 170,000원(-10.5%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 06월 20일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 -10.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 07일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 09일 최고 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 170,000원을 제시하였다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 186,000원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 186,000원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 137,000원 보다는 24.1% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 186,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 166,467원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.