삼성증권에서 05일 해성디에스(195870)에 대해 '연말에 올 변곡점'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 'AI Capex 붐에 밀려, Legacy 메모리 반도체 수요는 부진. 자동차도 재고가 정상화되 면서, 생산 증가 가능성이 낮고, 전기차 수요는 부진. 3분기까지 부진한 실적 지속 예상. 2024년 11월 증설 물량이 가동되는 시기가 실적 회복 또는 급락의 변곡점이 될 전망. 감익 사이클 및 신공장 가동률 불확실성을 반영하여, 목표주가 42.9% 하향 및 투자 의견 ‘HOLD’로 하향.'라고 분석했다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 40,000원(-42.9%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 04월 30일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -42.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 30일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 30일 최고 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,667원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 61,667원 대비 -35.1% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 57,000원 보다도 -29.8% 낮다. 이는 삼성증권이 해성디에스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,091원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.