케이프투자증권에서 16일 대덕전자(353200)에 대해 '예상보다 가파른 수익성 개선세'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 'FPC와 MLB 부문의 매출 감소로 전체적인 매출 성장세는 강하지 않겠으나 저부가 기판의 매출 비중 감소는 수익성 개선으로 연결되는 만큼 1Q22를 뛰어넘는 수익성 개선을 기대. 연간 추정치 또한 1분기 호실적과 업황을 반영해 매출액 1.3조원(+29.9% YoY), 영업이익 2,082억원(+187.2% YoY)으로 상향. 메모리 패키지 기판의 ASP 상승 효과 지속과 최고부가 제품인 FC-BGA의 매출 성장, 저부가 기판인 MLB와 FPC 매출 비중 하락이 연간 지속되며 수익성 개선을 이끌어 가는 포인트가 될 것.'라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 '동사의 1Q22 실적은 매출액 3,054억원(+30.4% YoY), 영업이익 447억원(+719.9% YoY) 기록하며 매출액은 기대치 부합, 영업이익은 기대치 대비 +25.2% 서프라이즈 달성'라고 밝혔다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 39,000원 -> 41,000원(+5.1%)
케이프투자증권 한제윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2022년 04월 25일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 5.1% 증가한 가격이다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,875원, 케이프투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,875원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,667원 대비 53.3% 상승하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.