한화투자증권에서 21일 도이치모터스(067990)에 대해 '포인트는 체질 개선에 따른 경상이익 증가세'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 도이치모터스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 '올해 사측 실적 목표는 매출액 1.4조원, 영업이익 600억원(당사 추정치581억원)이다. 분양이익 감소로 전년 대비 감익은 불가피하다. 관전 포인트는 체질 개선에 따른 경상이익(분양이익 제외) 증가이다(`17년 13 3억원→`20년 450억원). 향후에도 도이치오토월드와 시너지 효과, 멀티브랜드 전략 강화 등으로 경상이익의 구조적 증가가 가능할 전망이다.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '올해 사측 실적 목표는 매출액 1.4조원, 영업이익 600억원(당사 추정치581억원)이다. '라고 밝혔다.

한편 '도이치모터스에 대한 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 14,000원을 유지한다. 올해로 분양이익 인식이 마무리되나 ①도이치오토월드(오프라인 플랫폼)와 시너지 효과 → 중고차 할부금융, 단지 운영 수익, AS/성능검사등 高 부가가치 사업 성장, ②멀티 브랜드 딜러 전략 강화 등으로 경상이익이 구조적으로 증가하며 Valuation 재평가가 기대되기 때문이다.'라고 전망했다.


◆ 도이치모터스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 14,000원(+27.3%)
한화투자증권 김동하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2019년 04월 30일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 27.3% 증가한 가격이다.