- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.49% - 증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.62%, 외국인 17.87% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 63,700원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 19일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.93% 오른 63,500원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 2.01% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
연우	1위	4.1%	1위	15.9%	1위	3.8
이엔에프테크놀로지	2위	3.9%	2위	6.9%	2위	1.7
SKC코오롱PI	3위	3.8%	5위	-15.4%	5위	-4.0
클리오	4위	2.4%	4위	-7.3%	4위	-3.0
솔브레인	5위	2.1%	3위	-2.0%	3위	-0.9
코스닥	-	0.8%	-	1.5%	-	1.8
화학	-	1.1%	-	-4.5%	-	-4.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.49% 상승중이다.

이엔에프테크놀로지	24,800원 ▲550(+2.27%)	클리오	29,100원 ▼200(-0.68%)
연우	27,400원 ▲500(+1.86%)	SKC코오롱PI	32,100원 ▲1700(+5.59%)

증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 85,000원이다. 현재 주가는 63,500원으로 21,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 반도체사업이 3분기 전사 실적 견인, 3분기 실적은 매출액 1,942억원(+4% YoY, +5% QoQ), 영업이익 269억원(+8% YoY, +9% QoQ)을 기록해 완만한 성장세를 이어갈 것이다. 반도체사업이 전사 실적 견인의 주 요인이다. 삼성전자 평택 Fab의 3D NAND 설비 신규 가동 시작되며 반도체 에천트 공급이 가파르게 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김민호 에널리스트가 " 반도체 소재의 성장성에 주목해야 할 때, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.07%로 업종평균 상회. PER은 19.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	솔브레인	SKC코오롱PI	클리오	연우	이엔에프테크놀로지
ROE	9.1	11.8	27.4	7.2	11.8
PER	19.7	34.0	13.1	25.9	16.0
PBR	1.8	4.0	3.6	1.9	1.9
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월12일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 98,487주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 103,060주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 201,547주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.62%, 외국인 17.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.62%를 보였으며 외국인은 17.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.18%로 가장 높았고, 기관이 23.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 63,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,700원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 63,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.