- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.51% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.13%, 외국인 29.76% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 18일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.3% 하락하면서 23,350원을 기록하고 있는 대덕GDS는 지난 1개월간 8.43% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대덕GDS의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 대덕GDS의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대덕GDS가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
자화전자	1위	3.5%	2위	3.5%	2위	0.9
대덕GDS	2위	2.8%	4위	-8.4%	3위	-3.0
DB하이텍	3위	2.7%	5위	-10.8%	5위	-3.9
대덕전자	4위	1.7%	3위	-6.1%	4위	-3.5
세방전지	5위	1.0%	1위	5.5%	1위	5.5
코스피	-	0.6%	-	-2.0%	-	-3.3
전기전자	-	1.4%	-	-7.4%	-	-5.2

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.51% 상승중이다.

세방전지	36,450원 ▼100(-0.27%)	자화전자	25,300원 ▼650(-2.50%)
DB하이텍	12,450원 ▲100(+0.81%)	대덕전자	10,050원 ▲250(+2.55%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대덕GDS의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 23,350원으로 6,650원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 2018년 사업 변화는 이익 증가 및 밸류에이션 상향, 2017년 주기판(HDI) 시장이 SLP(Substrate Like PCB)로 전환, 동사는 새로운 성장 기회를 맞이할 전망. SLP 제품은 MSAP 기술이 중요하다고 판단, 반도체 PCB 사업을 보유한 기업이 경쟁 우위를 예상, 대덕전자의 반도체 사업과 협력 및 추가적인 투자 진행으로 초기 양산에 적극 대응이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.11%로 업종평균 하회. PER은 253.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대덕GDS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	대덕GDS	대덕전자	자화전자	DB하이텍	세방전지
ROE	0.4	6.8	8.0	24.8	7.1
PER	253.8	14.5	19.2	5.5	8.2
PBR	1.0	1.0	1.5	1.4	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월11일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 86,520주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 619,936주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 706,456주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 최근 한달간 대덕GDS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.13%, 외국인 29.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.76%를 보였으며 기관은 21.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.15%로 가장 높았고, 외국인이 35.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월14일 :대덕GDS(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)