23일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.3% 하락하면서 49,800원을 기록하고 있는 한국항공우주는 지난 1개월간 0.4% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국항공우주의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한국항공우주의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국항공우주가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
대우조선해양
1위
3.9%
1위
24.3%
1위
6.2
현대중공업
2위
3.7%
2위
16.0%
2위
4.3
삼성중공업
3위
3.1%
3위
2.2%
3위
0.7
한국항공우주
4위
2.4%
4위
-0.4%
4위
-0.1
기아차
5위
1.5%
5위
-7.7%
5위
-5.1
운수장비
-
1.4%
-
0.0%
-
0.1
코스피
-
0.9%
-
0.2%
-
0.2
관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.19%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.19% 하락하고 있다.
현대중공업
148,500원 ▼500(-0.34%)
대우조선해양
28,100원 ▲850(+3.12%)
기아차
31,250원 ▼650(-2.04%)
삼성중공업
8,100원 ▼230(-2.76%)
증권사 목표주가 64,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국항공우주의 평균 목표주가는 64,500원이다. 현재 주가는 49,800원으로 14,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 국내 항공업계 유니콘, KAI에 투자하라!, 군수사업에 대규모 개발비가 장기간 소요될 예정이나 정부의 재정적 지원이 계획되어 있어 안정적이다. 국책 군수사업의 독점적 운용, 영위 사업의 장기 성장성, 수출 전망과 실적 개선 그리고 국내 항공산업에서 담당할 역할 등을 고려할 경우 동사에 대한 매수투자 전략은 유효한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.
2월14일에 한국항공우주 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
3,046.0억
-1,653.0억
-1,755.0억
직전분기 대비
36.2% 감소
적자지속
적자지속
전년동기 대비
61.3% 감소
적자반전
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 0.51%로 업종평균 하회. PER은 276.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.09로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국항공우주는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
한국항공우주
삼성중공업
대우조선해양
기아차
현대중공업
ROE
1.5
0.5
5.2
4.4
23.1
PER
276.9
96.1
14.4
10.9
2.9
PBR
4.1
0.5
0.8
0.5
0.7
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월21일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 249,438주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 516,046주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 765,484주를 순매도한 것으로 나타났다.
상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 한국항공우주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.49%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 26.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.34%를 보였으며 기관은 13.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.19%로 가장 높았고, 외국인이 25.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.39%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
현재주가 근처인 49,300원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,300원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.
